Subtitle:	Anwendungspraktikum: Computerbasierte Simulation mit Anwendungen in Finance
Instructors:	Dipl.-Ing.Mag. Riccardo Gismondi, Dr. Björn Kraiger
Type:	PI
Weekly hours:	2
Members (max.):	18
Registration period:	09/01/08 to 10/30/08

Class objective(s) (learning outcomes)

Insbesondere werden folgende Kapitel gemacht:

1. Introduction to Matlab and Simulink
2. Foundations and Principles von Monte Carlo
3. Random Number Generation
4. Random Variate Generation
5. Generating Sample Paths
6. Variance reduction techniques
7. Quasi-Monte Carlo
8. Pricing of Structured Products: Case Study

Teaching and learning method(s)

Vortrag, Einzel- und Gruppenarbeit, Projektarbeit

Criteria for successful completion

mündliche Prüfung und Projektarbeit

Availability of instructor(s) for contact by students

nach Vereinbarung

Es werden die neuesten Methoden zum Pricing von Structured Products anhand von Monte Carlo Methoden vorgestellt.
Schwerpunkt der Vorlesung ist die theoretische Einführung und die Implementierung (am PC) von geeigneten Methoden für:
A. die Simulation ( Numerische Integration ) von relevanten stochastischen Prozessen (SDE und SSDE) in Finance
- B&S,
- B&S_P,
- Heston,
- Bates
- SVJJ
- Heston-Nandi
- Garch estimated with Market Prices
- NIG
B. Variance Reduction Methoden
C. QMC: Halton, Faure, Sobol
D Das Pricing von komplexen strukturierten Produkten.
E Die Schätzung von Risikomaßen („Greeks“)

Unit	Date	Contents
1	07.10.2008	10:00 - 11:30 Uhr: Vorbesprechung, SCHR 1 UZA 2
2	28.10.2008	16:00 - 20:00 Uhr: Seminarraum des Instituts für Informationswirtschaft, UZA 2, Ebene 3H
3	05.11.2008	16:00 - 20:00 Uhr: Seminarraum des Instituts für Informationswirtschaft, UZA 2, Ebene 3H
4	11.11.2008	16:00 - 20:00 Uhr: Seminarraum des Instituts für Informationswirtschaft, UZA 2, Ebene 3H
5	18.11.2008	16:00 - 20:00 Uhr: Seminarraum des Instituts für Informationswirtschaft, UZA 2, Ebene 3H
6	02.12.2008	16:00 - 20:00 Uhr: Seminarraum des Instituts für Informationswirtschaft, UZA 2, Ebene 3H
7	16.12.2008	16:00 - 20:00 Uhr: Seminarraum des Instituts für Informationswirtschaft, UZA 2, Ebene 3H