Class objective(s) (learning outcomes)
Die Lehrveranstaltung vermittelt Kenntnisse über die Konstruktion und Bewertung von hybriden Finanzinstrumenten. Es werden hybride Finanzierungsinstrumente (primär Finanzierungsmotiv des Emittenten) und hybride Kapitalanlageinstrumente (primär Gewinnerzielungs- und/oder Risiko-managementmotiv des Emittenten) besprochen. Ausbildungsziel ist neben der Vermittlung von Fachkenntnsisen die Vermittlung der Fähigkeit zur analytischen Strukturierung und ökonomischen Interpretation der diversen Instrumente.
Teaching and learning method(s)
Zu Beginn der Veranstaltung werden Inhalte und Literaturempfehlungen besprochen. Die Literaturempfehlungen dienen der Nachbereitung der in LV behandelten Themen.
Die Wissensinhalte werden durch Diskussion und Fallbeispiele vermittelt. Die Vorbereitung auf die Teilprüfungen erfolgt weitgehend auf der Basis von ehemaligen Klausurbeispielen.
Das PS/PI sieht ebenfalls die Anfertigung einer (Gruppen-)Hausarbeit vor.
Criteria for successful completion
Zwei schriftliche Teilprüfugen
Gruppenhausarbeit (und ggf. individuelle Hausarbeit(en)).
Availability of instructor(s) for contact by students
Jederzeitige Terminvereinbarung über eMail: mailto:Christopher.Casey@wu-wien.ac.at, sowie vor und nach der LV.
Detailed schedule
Day Date Time Room
Wednesday 12/23/09 12:00 PM - 02:00 PM H 2006 (UZA 3)
Wednesday 12/23/09 02:00 PM - 08:00 PM H 2004 (UZA 3)
Monday 01/18/10 09:00 AM - 05:00 PM H 2006 (UZA 3)
Wednesday 01/20/10 09:00 AM - 05:00 PM H 2006 (UZA 3)
Friday 01/22/10 01:00 PM - 02:00 PM H 2004 (UZA 3)
Contents

Siehe detaillierte Beschreibung je Einheit/Block unten. Die endgültigen Termine

Unit Date Contents
1 23.12.2009 Block I

1. Finanzierungsinstrumente
1.1 Konstruktionsprinzip
1.2 Klassifikation
1.3 Fragen im Zusammenhang mit der Emission
2. Derivative Instrumente als Bausteine hybrider Finanzinstrumente
2.1 Begriffsabgrenzungen
2.2 Klassifikation von Derivativen nach dem Auszahlungsprofil
2.3 Klassifikation von Derivativen nach Risikokategorien

2 18.01.2010 09:00-09:45: 1. Teilklausur

10:00-17:00: Block II

3. Hybride Finanzierungsinstrumente
3.1 Begriffsabgrenzungen
3.2 Klassifikation
3.3 Konkrete Beispiele
3.4 Bewertungsprinzipien
3.5 Ökonomische Beurteilung
3.6 Emissionshypothesen in der Theorie
3.7 Bilanzierungsgrundsätze nach IAS

3 20.01.2010 Block III

4. Hybride Kapitalanlageinstrumente
4.1 BegrifssabgrenzungenAngestrebte Termin: 18.01.2010, 9 bis 17 Uhr
4.2 Klassifikation
4.3 Konkrete Beispiele
4.4 Bewertungsprinzipien
4.5 Ökonomische Beurteilung
4.6 Emissionsmotive

4 22.01.2010 2. Teilklausur
Literature

Arzac, E.R.: Percs, Decs, and Other Mandatory Convertibles, Journal of Applied Corporate Finance, 1997; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Crawford, G. / Bidyut, S.: Derivatives for Decision Makers, Wiley, 1996; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Golland, F.: Equity Mezzanine Capital, Finanz Betrieb (FB), 2000; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Das, S.: Structured Products & Hybrid Securities, Wiley, 2. Auflage, 2001; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Dipplinger, R. / Loistl, O. / Neufeld, T.: Bewertung des Daimler Mandatory Covertible, Die Bank, 1998; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Nelken, I.: Option Embedded Bonds, Irwin Professional, 1997; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Röder, K.: Der Mandatory Convertible der Deutsche Telekom AG, Finanz Betrieb (FB), 2003; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Serfling, K. / Pape, U.: Financial Engineering am Beispiel von Aktienanleihen, Finanz Betrieb (FB), 2000; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe

Wilkens, M. / Scholz, H.: Reverse Convertibles und Discount-Zertifikate..., Finanz Betrieb (FB), 2000; Content relevant for class examination: Keine Angabe; Content relevant for degree examination: Keine Angabe; Recommendation: Keine Angabe



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