0490 - Credit Risk - Measurement
Subject(s) Diploma Programs
| Instructors: | Univ.Prof. Dr. Rainer Jankowitsch |
| Type: | PI |
| Weekly hours: | 2 |
| Members (max.): | 60 |
| Registration period: | 09/27/10 to 10/04/10 |
- Class objective(s) (learning outcomes)
- * Vermittlung von Grundkenntnissen zur Messung des Kreditrisikos
* Motivation der Kreditrisikomessung für Risikomanagement und Pricing
* Vorstellung der Komponenten des Kreditrisikos
* Erlernen von Schätzmethoden und deren Validierung - Teaching and learning method(s)
- * Statistische Methoden zur Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit (Methode von Lando-Skodeberg, Logit-Modell,...)
* Verfahren zur quantitativen Validierung von Ratingprozessen (CAP, AR, CIER, ...)
* Statistische Methoden zur Schätzung der Aushaftung bei Ausfall (Quotient der Rahmenausnutzung)
* Statistische Methoden zur Schätzung des Verlustes bei Ausfall (Optionscharakter der Sicherheiten) - In case of restricted admission; selection criteria
- Positiv absolvierter Grundkurs I und II
- Criteria for successful completion
- *Im Prüfungsmodus A: 3 Leistungsbeurteilungen
Prüfungstermine auf der Homepage der Lehrveranstaltung im Rahmen der Institutswebsite! - Availability of instructor(s) for contact by students
- unter mailto:rainer.jankowitsch@wu-wien.ac.at
Detailed schedule
| Day | Date | Time | Room |
|---|---|---|---|
| Monday | 11/29/10 | 08:00 AM - 12:00 PM | S1 (H46) |
| Wednesday | 12/01/10 | 08:00 AM - 12:00 PM | S1 (H46) |
| Friday | 12/03/10 | 08:00 AM - 12:00 PM | S1 (H46) |
| Friday | 12/10/10 | 10:00 AM - 11:00 AM | H 0.3 (C/D) |
| Monday | 12/13/10 | 01:00 PM - 07:00 PM | S1 (H46) |
| Wednesday | 12/15/10 | 01:00 PM - 07:00 PM | S1 (H46) |
| Tuesday | 12/21/10 | 10:00 AM - 11:00 AM | H 0.3 (C/D) |
| Wednesday | 01/19/11 | 02:00 PM - 03:30 PM | S1 (H46) |
Contents
Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD)
* Kohortenmethode
* Diskrete Migrationsmatrizen
* Kontinuierliche Migrationsmatrizen
* Ratingprozeß
* Auswahl der Ratingmethode
* Validierung des Ratingprozesses
Schätzung der Aushaftung bei Ausfall (EAD)
* Aushaftung für Fixkredite
* Aushaftung für Rahmenkredite
Schätzung des Verlustes bei Ausfall (LGD)
* Verlust für unbesicherte Kredite
* Verlust für besicherte Kredite
| Unit | Date | Contents |
|---|---|---|
| 1 | 10.12.2010 | 10 bis 11 Uhr im H.0.3. ---> 1. Teilklausur |
| 2 | 21.12.2010 | 10 bis 11 Uhr im H.0.3. ---> 2. Teilklausur |
| 3 | Nachtermin (bei Bedarf) zu Beginn des SS 2011 |
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