Syllabus
Registration via LPIS
| Day | Date | Time | Room |
|---|---|---|---|
| Friday | 03/28/14 | 03:00 PM - 07:00 PM | TC.5.16 |
| Friday | 04/11/14 | 03:00 PM - 07:00 PM | LC.-1.022 Übungsraum |
| Friday | 05/09/14 | 11:30 AM - 03:30 PM | TC.3.02 |
| Friday | 05/16/14 | 03:30 PM - 04:30 PM | LC.-1.038 |
In dieser Lehrveranstaltung werden praktische Problemstellungen aus dem Bereich des Portfoliomanagements mittels numerischer Methoden und unter Zuhilfenahme des Tabellenkalkulationsprogramms Excel und der Statistiksoftware R gelöst.
Die Lehrveranstaltung gliedert sich in:
1. Renditemaße: diskret vs. stetig, wert- vs. gleichgewichtet, etc.
2. Risikomaße: Volatilität, Varianz, Exponential Weighted Moving Average Volatilität, Schiefe, Wölbung, Value at Risk, Semivarianz, etc.
3. Portfolio Selection: Effiziente Portfolios, Minimum-Varianz Portfolio
4. Faktormodelle: Parameterschätzung und Anwendung
5. Performance Messung: Sharpe Ratio, Jensen's Alpha, Treynor Maß, Information Ratio, etc.
Nach Abschluss dieser LV sind die Studierende in der Lage
- mit Excel verschiedenste Problemstellungen zu lösen;
- Informationen von Finanzdatenanbietern abzufragen;
- verschiedenste Rendite- und Risikomaße mit Hilfe von Excel zu berechnen;
- auf Basis der Rendite- und Risikomaße effiziente Portfolios insbesondere das Minimum-Varianz Portfolio zu bestimmen;
- den Excel Solver zur Lösung eines Optimierungsproblems zu verwenden;
- verschiedenste Performance Maße mit Hilfe von Excel zu berechnen;
- mittels Monte-Carlo Simulation korrelierte Aktienkurse zu generieren und Portfolioverteilungen zu ermitteln.
- Vortrag über die wesentlichen Theorien und Methoden
- Erklärung logischer Zusammenhänge vorwiegend anhand quantitativer Methoden
- Eigenständiges Rechnen zahlreicher Anwendungsbeispiele am PC mit Hilfe von Excel
- Beantwortung und Diskussion auftretender Fragen
- Endklausur (60%)
Die Beurteilung der Leistung erfolgt anhand einer Prüfung, die direkt am PC mittels R und Excel erfolgt. Die Prüfung dauert 45 min und ist open book.
- Hausübung (30%)
Die Hausübung beinhaltet eine Problemstellung aus der Praxis und ist in Gruppen bestehend aus 2 bis 3 Personen mittels R und Excel zu lösen. Die Beurteilung der Hausübung hängt von der Richtigkeit, der Qualität und der kompletten Nachvollziehbarkeit aller Rechenschritte ab.
- Mitarbeit (10%)
Die Mitarbeit besteht aus der aktiven Teilnahme an Diskussionen und der korrekten Ausarbeiten der während der Stunde vergebenen Aufgaben.
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