Es werden die wichtigsten Konzepte der Bereiche Simulation und Optimierung durchgenommen, um diese Methoden optimal an Probleme des Risikomanagements anzuwenden. Im Bereich der Simulation werden die Grundideen der Monte-Carlo-Methoden inkl. Theorie der Zufallszahlenerzeugung praktisch erarbeitet sowie sowohl zur numerischen Integration als auch zur Asset Price Simulation herangezogen. Im Bereich der Optimierung wird sowohl konvexe Optimierung als auch der Bereich der Optimierung unter Unsicherheit behandelt. Dabei werden klassische Finanzprobleme als Optimierungsmodell modelliert und mittels Optimierungssoftware gelöst. Das Hauptaugenmerk liegt nicht darauf, technische Details der Optimierung zu verstehen, sondern die Methodenvielfalt, die der Bereich der Optimierung bietet, zu erkennen und anzuwenden.

Der Unterricht besteht aus Theorieteilen zu Simulation, Optimierung und Risikomanagement sowie Case Studies (Portfolio-Management, Asset Liability Management, Kreditrisiko-Steuerung, etc.). Desweiteren werden verschiedene Möglichkeiten der Umsetzung und Lösung dieser komplexen Risikomanagementprobleme mittels der Programmiersprache R sowie Optimierungssoftware (AMPL & MOSEK bzw. der ZIB Optimization Suite) präsentiert und geübt.

Die Beurteilung basiert auf Mitarbeit (20%), Hausübungen (20%) sowie einer Projektarbeit (60%), die im Laufe des Semesters unter Betreuung des LV-Leiters erstellt wird.

Fundiertes Wissen und insbesondere Interesse an finanzwirtschaftlichen Wissensgebieten

1	Author: Alexander J. McNeil, Rüdiger Frey, Paul Embrechts Title: Quantitative Risk Management Publisher: Princeton University Press Year: 2005
2	Author: Gerard Cornuejols and Reha Tutuncu Title: Optimization Methods in Finance Publisher: Cambridge University Press Year: 2007
3	Author: Desmond Higham Title: An Introduction to Financial Option Valuation Publisher: Cambridge University Press Year: 2004

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