• Funktionen und Aufgaben von Finanzmärkten
• Finanzwirtschaftliches Risiko und dessen Preis
• Portfoliooptimierung und das Capital Asset Pricing Model
• Kapitalkosten und finanzwirtschaftliches Entscheiden
• Die optimale Kapitalstruktur und deren Einflussgrößen

Nach Abschluss dieses Kurses sind Absolventen und Absolventinnen in der Lage:

• Risiko von Finanzinstrumenten (Wertpapieren, Krediten, usw.) zu bestimmen, den Zusammenhang zwischen Ertrag und Risiko zu verstehen und den Unterschied zwischen systematischem und unsystematischem Risiko zu kennen.
• Wertpapierportfolios zu optimieren, deren erwartete Rendite und Risiko zu berechnen und den Zusammenhang zwischen risikoeffizienten Portfolios und Kapitalkosten herzustellen.
• Das Capital Asset Pricing Modells auf reale Fragestellungen zu übertragen und anzuwenden.
• Die optimale betriebliche Kapitalstruktur zu bestimmen und Zusammenhänge zwischen Kapitalstruktur und Unternehmenswert zu verstehen.
• Grundformen von betrieblichen Finanzierungsinstrumenten, wie Eigen- und Fremdkapital, zu bewerten und entsprechende Entscheidungen zu treffen.
• Die wichtigsten Kennzahlen und Entscheidungsprobleme im betrieblichen Risikomanagement und im Treasury zu verstehen und modellbasiert zu analysieren.

Dieser Kurs stärkt außerdem die Fähigkeiten der Absolventen und Absolventinnen:

• Umfassende Sachverhalte zu erarbeiten und zu systematisieren.
• Unterschiedliche Problemlösungsverfahren anzuwenden und geeignete für spezifische Problemstellungen auszuwählen.
• Durch Projektarbeiten in wechselnden Teams die gegenseitige Förderung zu stärken.
• Durch aktive Präsentationen und Teilnahme an strukturierten Argumentationsprozessen zu diskutieren und eigene Standpunkte zu reflektieren.
• Wirtschaftliches Tagesgeschehen kritisch zu hinterfragen, Fehler und Probleme aufzuzeigen und Verbesserungsvorschläge zu erarbeiten.

Diese LV wird plangemäß vollständig in Präsenz gehalten. Die Anwesenheit in zumindest 80% der Veranstaltungen ist Pflicht.

Der Kurs wird auf Basis der Lernmaterialien (Foliensätze und Lehrbuch sowie Kontrollfragen und Übungsbeispiele) in die Grundkonzepte der Finanzwirtschaft und deren Anwendung in der Praxis einführen. Die Studierenden sollen sich die Inhalte weitgehend eigenständig erarbeiten. Die Leistungsfeststellung erfolgt über fünf Mitarbeitstests im Rahmen der Lehrveranstaltung und die Erstellung von drei Home Assignments in Form von Gruppenarbeiten. Die Leistungs- und Abgabeetermine finden sich im Anschluss.

Der LV-Leiter steht den Studierenden über Email, synchrone (über MS Teams) und persönliche Treffen zur Verfügung. Das selbstständige Erarbeiten der Lehrinhaten vor den Lehrveranstaltungen wird dringend empfohlen. Zu den Home Assignments stehen Unterstützung und Feedback anlassbezogen via Email, synchrone und persönliche Treffen offen.

5 Mitarbeitstests (Gewicht: 40%).

• 18.05.2022, 10.00 Uhr              Teil 1 (Kapitel 3 bis 9)
• 25.05.2022, 10.00 Uhr              Teil 2 (Kapitel 10 bis 11)
• 01.06.2022, 10.00 Uhr              Teil 3 (Kapitel 12)
• 08.06.2022, 10.00 Uhr              Teil 4 (Kapitel 14 bis 15)
• 15.06.2022, 10.00 Uhr              Teil 5 (Kapitel 20, 21 und 30)

3 Assignments in Gruppen (Gewicht: 60%). Die Präsentationen der Analysen sind am

• 25.05.2022, 10:30 Uhr              Assignment 1 (Unternehmensbericht)
• 01.06.2022, 10:30 Uhr              Assignment 2 (Aktienanalyse und Portfoliooptimierung)
• 15.06.2022, 10:30 Uhr              Assignment 3 (Zielkursbestimmung)

Die Präsentationen und Analysen sind 48 Stunden vor dem Präsentationstermin auf Learn abzugeben.

Notenschlüssel: ab 50% genügend,  ab 62,5% befriedigend,  ab 75% gut,  ab 87,5% sehr gut

Institute for Finance, Banking and Insurance

per E-Mail:
Stefan Bogner