Syllabus

Title
1678 Venture Capital & Start-ups
Instructors
Mag. Stephan Strass, LL.M.
Contact details
Type
PI
Weekly hours
2
Language of instruction
Deutsch
Registration
09/20/23 to 09/21/23
Registration via LPIS
Notes to the course
Dates
Day Date Time Room
Thursday 10/12/23 05:00 PM - 08:00 PM TC.5.15
Thursday 10/19/23 05:00 PM - 08:00 PM TC.5.15
Thursday 11/02/23 05:00 PM - 08:00 PM TC.4.01
Thursday 11/09/23 05:00 PM - 08:00 PM TC.5.27
Thursday 11/16/23 04:00 PM - 08:00 PM TC.4.27
Thursday 11/23/23 04:00 PM - 08:00 PM TC.3.21
Friday 12/01/23 02:00 PM - 05:00 PM TC.1.02
Contents

Diese Lehrveranstaltung bietet einen Einblick in die österreichische Venture Capital-Praxis und vermittelt neben praktischen Problemstellungen auch die relevanten rechtlichen Grundlagen iZm Venture Capital-Transaktionen. Die Lehrveranstaltung deckt insbesondere folgende Themen ab:

  • Phasen der Start-up-Finanzierung
  • Ablauf von Venture Capital-Finanzierungsrunden: Von der Investorensuche bis zum Closing
  • Investment-Verträge: übliche vertragliche Ausgestaltung und damit verbundene praktische und rechtliche Herausforderungen
    • Beteiligungsvereinbarung (Investment Agreement): Cap Table, Kapitalerhöhung, Gewährleistungen und Garantien
    • Syndikatsvertrag (Shareholders' Agreement) und Gesellschaftsvertrag: Governance-Konzepte, Anti-Dilution, Liquidation Preference, Regeln betreffend Anteilsübertragungen (Vinkulierung, Vorkaufs-, Mitverkaufs- und Aufgriffsrechte, Mitverkaufspflichten), Wettbewerbsverbote, Vesting- und Leaver-Regeln
  • Regulatorische Genehmigungserfordernisse iZm Venture Capital-Transaktionen (Investitionskontrolle, Zusammenschlusskontrolle)
  • Mitarbeiterbeteiligungsprogramme
  • Alternative Investitionsformen (Convertible Loan, Future Equity Agreement)
  • Regulatorisches Umfeld und rechtliche Ausgestaltung von Private Equity- und Venture Capital-Fonds
Learning outcomes

Die Lehrveranstaltung soll Studierenden einen Blick auf die rechtlichen Rahmenbedingungen und den praktischen Ablauf von Venture Capital-Transaktionen vermitteln. Vor diesem Hintergrund ist der Kurs praxisorientiert ausgestaltet, wobei dieser gleichzeitig die relevanten theoretischen Grundlagen vermitteln soll. Nach Abschluss dieser Lehrveranstaltung sind die Studierenden insbesondere mit dem Ablauf von Venture Capital-Transaktionen und den wesentlichen Bestimmungen der relevanten Transaktionsdokumente (Beteiligungsvertrag, Syndikatsvertrag, Gesellschaftsvertrag) vertraut, wobei ein Fokus auf den in der Praxis üblichen vertraglichen Ausgestaltungen sowie deren Zulässigkeits- und Durchsetzbarkeitsgrenzen liegt. Ferner werden die Studierenden im Rahmen der Lehrveranstaltung interaktive Verhandlungsrunden absolvieren.

Attendance requirements

Anwesenheit von mindestens 80 %, einmaliges unentschuldigtes Fehlen geht in Ordnung.

Teaching/learning method(s)

Vermittlung von theoretischen und praktischen Kenntnissen durch (i) Vorträge, (ii) Case Studies, (iii) Diskussionen mit Experten aus der VC-Praxis (einschließlich Investoren und Gründer) und (iv) interaktive Gruppenarbeiten (zB Verhandlungsrunde). 

Assessment

Mitarbeit (30%), interaktive Gruppenarbeit (30%) sowie Abschlusstest (40%). Der Abschlusstest besteht aus offenen Fragen sowie Multiple Choice-Fragen.

Readings

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Recommended previous knowledge and skills

Gesellschaftsrecht (empfohlen, aber nicht erforderlich)

Availability of lecturer(s)

E-Mail: strass@brandltalos.com

Last edited: 2023-04-27



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